카카오(035720) 기업 분석 및 투자 관련 정보

이번 시간에는 국민 메신저 앱 카카오톡을 중심으로 모바일, 엔터 분야까지 진출을 활발히 하고 있는 카카오(035720)에 대한 기업 분석 및 투자 관련 정보를 다뤄보겠습니다.

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카카오 기업 개요

카카오(Kakao)는 국내 시장에서 점유율 1위 메신저 앱인 카카오톡을 중심으로 다양한 영역에서 수익을 창출하고 있는 기업입니다.

 

이동의 혁신을 가져오고 있는 카카오모빌리티, 금융습관의 패러다임을 바꾸고 있는 카카오페이에도 주목할 만합니다.

 

또한, 카카오는 카카오엔터테인먼트와 카카오픽코마, 에스엠엔터테인먼트를 통해 콘텐츠 사업에 대한 역량을 강화하고 있으며, 글로벌 1위 유료 콘텐츠 플랫폼으로 도약하고 있습니다.

 

Kakao

 

주가 현황

카카오(Kakao)의 주가 현황은 다음과 같습니다.

 

주가/전일대비/수익률: 48,600원 / -500원 / -1.02%

2024년 4월 19일 현재 카카오의 주가는 48,600원입니다. 전일 대비 500원 하락하여 -1.02%의 수익률을 기록했습니다.

 

52주 최고/최저: 61,900원 / 37,300원

카카오의 52주간의 최고가는 61,900원이며, 최저가는 37,300원입니다.현재 주가는 이들 가격 범위 내에서 거래되고 있습니다.

 

거래량/거래대금: 1,184,290주 / 575억원

최근 거래량은 1,184,290주이며, 거래대금은 575억원입니다. 상당한 거래량과 거래대금을 보여줍니다.

 

시가총액: 216,389억원

카카오의 시가총액은 216,389억원으로 측정됩니다. 시가총액은 회사의 총 발행 주식 수에 현재 주가를 곱한 값으로, 회사의 규모를 대략적으로 나타냅니다.

 

52주베타: 1.13

52주 베타는 1.13으로 측정되었습니다. 베타는 시장의 변동성을 나타내며, 1보다 크면 주식이 시장보다 변동성이 크고, 1보다 작으면 시장보다 변동성이 작다는 것을 의미합니다.

 

발행주식수/유동비율: 445,243,887주 / 74.37%

카카오의 발행 주식 수는 445,243,887주입니다. 유동비율은 시장에서 거래 가능한 주식의 비율로, 74.37%입니다. 이는 시장에서 상당히 활발하게 거래되는 것을 나타냅니다.

 

외국인지분율: 28.03%

카카오의 주식 중에서 외국인 투자자가 보유한 비율은 28.03%입니다.외국인의 지분이 상당한 수준을 차지하고 있습니다.

 

수익률 (1M/3M/6M/1Y): -6.54%/ -15.63%/ +20.00%/ -17.06%

카카오의 최근 1개월/3개월/6개월/1년 수익률은 각각 -6.54%, -15.63%, +20.00%, -17.06%입니다. 최근 6개월 동안은 상승세를 보이고 있으나 1년 수익률은 아직 음수를 기록하고 있습니다.

 

이러한 주가 현황 데이터를 종합해 보면, 카카오의 주가는 최근 1년간 일정한 변동을 보이며, 상당한 거래량과 거래대금을 유지하고 있습니다. 시가총액은 상당한 규모를 가진 기업임을 나타내며, 외국인 투자자의 지분이 높은 편입니다. 주가의 52주 최고와 최저가는 61,900원과 37,300원으로 확인되며, 최근 6개월 동안의 수익률은 양호한 편입니다. 하지만 주가는 최근 하락세를 보이고 있으며, 투자에 앞서 주가 변동성과 외부 환경에 대한 고려가 필요합니다.

 

펀더멘털 주요 지표 현황

주요지표	2023/12(A)	2024/12(E)
PER	N/A	52.83
PBR	2.18	2.07
PCR	16.12	17.95
EV/EBITDA	15.59	13.48
EPS	-2,276원	920원
BPS	22,284원	23,425원
현금DPS	61원	62원
현금배당수익률	0.13%	0.13%

 

주요 지표

PER (주가수익비율)

2023년 12월 결산 시점의 PER은 N/A로 표시되었습니다. 하지만 2024년 12월 컨센서스에 따르면 52.83배로 측정됩니다. PER은 주가 대비 기업의 순이익을 나타내는 지표로, 순이익 대비 주가가 얼마나 비쌀지를 나타냅니다. 높은 PER은 시장이 기업의 성장 가능성을 높게 평가한다는 것을 의미할 수 있습니다.

 

PBR (주가순자산비율)

2023년 12월에는 2.18배, 2024년 12월 컨센서스에 따르면 2.07배로 나타납니다. PBR은 주가 대비 순자산 가치를 나타내는 지표로, 낮을수록 주식이 저평가되었다고 볼 수 있습니다. 2배 이하의 PBR은 저평가 된 것으로 판단할 수 있습니다.

 

PCR (주가현금흐름비율)

2023년 12월에는 16.12배, 2024년 12월 컨센서스에 따르면 17.95배로 나타납니다. PCR은 주가 대비 현금흐름을 나타내는 지표로, 높은 PCR은 기업의 주가가 상대적으로 고평가되었다고 볼 수 있습니다.

 

EV/EBITDA

2023년 12월에는 15.59배, 2024년 12월 컨센서스에 따르면 13.48배로 나타납니다.EV/EBITDA는 기업의 시가총액(Enterprise Value) 대비 영업이익(EBITDA)을 나타내는 지표로, 낮을수록 저평가된 것으로 판단할 수 있습니다.

 

어닝서프라이즈

영업이익 (컨센서스/잠정치/Surprise)

2023년 12월에는 컨센서스가 4,609억원, 잠정치가 1,360억원, Surprise는 -19,622%로 나타났습니다. 영업이익의 컨센서스와 잠정치의 차이인 Surprise가 큰 음수를 기록했습니다.

 

당기순이익 (컨센서스/잠정치/Surprise)

2023년 12월에는 컨센서스가 -10,126억원, 잠정치가 -19,860억원, Surprise는 -601.80%로 나타났습니다. 당기순이익 또한 컨센서스와 잠정치의 차이가 큰 음수를 보여줍니다.

 

재무 요약

매출액

2023년 매출액은 75,570억원으로 전년 대비 11.15% 증가했습니다. 2024년 컨센서스는 86,159억원으로 예상됩니다.

 

영업이익

2023년 영업이익은 4,609억원으로 전년 대비 감소했습니다.

2024년 컨센서스는 6,588억원으로 증가할 것으로 예상됩니다.

 

당기순이익

2023년 당기순이익은 -10,126억원으로 전년 대비 감소했습니다.

2024년 컨센서스는 4,084억원으로 증가할 것으로 예상됩니다.

 

분석

저평가 여부

PBR이 2배 이하로 낮은 수준을 유지하고 있어 저평가로 보일 수 있습니다.그러나 주가수익비율(PER)이 높은 편이므로, 이는 향후 수익성에 대한 기대가 높다는 것을 시사할 수 있습니다.

 

컨센서스 대비 어닝서프라이즈

영업이익과 당기순이익의 컨센서스 대비 잠정치와 Surprise가 큰 음수를 기록하고 있습니다. 이는 시장 기대치에 못 미치는 실적을 발표했다는 것을 나타냅니다.

 

재무적 안정성

자산 총계와 자본 총계는 꾸준히 증가하고 있으며, 부채비율은 줄어드는 양상을 보입니다.

그러나 당기순이익이 음수인 것과 재무활동현금흐름이 음수인 점은 재무적인 측면에서는 주의가 필요합니다.

 

카카오는 콘텐츠 사업부터 금융사업까지 다양한 사업 분야에 진출하고 있지만, 특히 통신사업과 IT 서비스 분야에서 성과를 내고 있습니다. 투자 전에는 기업의 재무 건전성과 향후 성장 전망을 고려하여 결정하는 것이 좋습니다.

투자 의견 및 종합 평가

• 투자의견: 3.96
• 목표주가(원): 71,522
• 추정기관수: 23

카카오는 현재 52주 최저가에 가까운 수준에서 거래되고 있습니다. 주가는 최근 1년간 변동이 큰 편이며, 외국인 투자자의 지분율이 상당히 높은 편입니다. PER과 PBR은 산업 평균 수준에 비해 높은 편이지만, 향후 이익성 개선이 예상되는 만큼 투자할 가치가 있을 수 있습니다.

 

투자 적격성

긍정적 측면

• 카카오는 국내에서 가장 큰 메신저 앱인 카카오톡을 보유하고 있으며, 다양한 사업 영역에서 성과를 내고 있습니다.
• 카카오의 모빌리티와 페이 사업은 혁신을 가져오고 있으며, 콘텐츠 사업도 글로벌 시장에서 선전하고 있습니다.
• 최근 투자의견은 양호한 수치를 보이며, 향후 성장 가능성이 높아보입니다.

부정적 측면

• 최근 주가의 변동성이 크고, 시장의 영향을 많이 받는 편입니다.
• PER과 PBR이 상대적으로 높은 수치를 보이고 있습니다.
• 업종 전체의 추세와 시장 상황에 따라 변동성이 있을 수 있습니다.

투자에 앞서 주가 변동성과 외부 환경에 대한 주의가 필요합니다. 장기적으로 카카오의 성장 가능성과 혁신적인 사업 모델을 고려하여 투자할 경우 높은 수익을 기대할 수 있을 것으로 보입니다. 하지만 짧은 기간의 투자나 안정적인 투자를 원하는 경우에는 추가적인 조사가 필요할 수 있습니다.

 

최근 이슈

카카오의 최근 이슈에 대해 두 가지 기사를 기반으로 정리해보겠습니다.

 

1. 카카오엔터테인먼트 적자

적자 내용

카카오엔터테인먼트 계열사인 안테나가 지난해 20억원이 넘는 적자를 기록했습니다. 전년도 대비 매출은 약 12억원 증가했지만, 영업손실은 20억원으로 증가했습니다.

 

이는 비용 지출이 증가하고, 지난해 안테나의 비용 지출이 239억원에 이른 것이 원인으로 지적됩니다.

 

유재석 투자

유재석과 유희열이 안테나에 투자했으며, 유재석은 지분 20.7%를 30억원에 매입하여 3대 주주로 올랐습니다.

 

이에 따라 유명 연예인들이 안테나에 합류했으나, 실적 개선은 보이지 않았습니다.

 

시장 평가

시장은 안테나의 기업 가치를 이효리 등의 유명 연예인들의 합류로 높게 평가했습니다. 그러나 실제로는 지속적인 적자로 상장이 어려울 것으로 전망되고 있습니다. 시장에서는 상장 시 1000억원 가량의 시가총액을 예상했지만, 현실적인 상황이 어렵다고 평가되고 있습니다.

 

유재석 발언

유재석은 유튜브를 통해 "지금 엄청난 수익을 내지 못하지만 낼 거고, 그렇게 하기 위해서 노력하고 있다, 그래서 핑계고를 하고 있다"고 강조했습니다.

 

핑계고는 유재석을 앞세워 안테나가 제작하는 웹 예능을 의미합니다.

 

2. 카카오게임즈의 사내 영어 이름 중단

중단 배경

카카오게임즈는 카카오 계열사 중 최초로 사내 영어 이름 사용을 중단했습니다. 이는 효율적인 업무 환경 조성을 목적으로 한 조치입니다.

 

이러한 영어 이름 사용은 수평 문화 정착을 위해 있던 것이었으나, 혼선을 야기했습니다.

 

변경 내용

카카오게임즈는 한글 실명에 '님'을 붙이는 방식으로 사내 영어 이름 대신 사용할 예정입니다.

이는 사외와 사내 소통을 통일시키고자 하는 노력의 일환으로 보입니다.

 

기타 변경 사항

팀원이 실장급과 바로 소통할 수 있도록 팀장 직급을 없애고 수평적인 조직 문화를 만들 예정입니다.

성과에 따라 보상을 받을 수 있는 '그로스 스테이지' 제도를 도입할 예정입니다.

 

종합

카카오엔터테인먼트의 안테나는 유명 연예인들의 합류로 기대를 받았으나 실적 개선이 이루어지지 않고 있습니다.

안테나의 적자 사태로 상장이 어려울 것으로 전망되고 있습니다.

카카오게임즈는 사내 영어 이름 사용을 중단하고, 조직 문화를 개편하여 더 수평적인 환경을 조성하려는 노력을 하고 있습니다.

 

카카오 그룹은 다양한 분야에서 사업을 진행하고 있지만, 최근 안테나와 카카오게임즈의 이슈에 대해 관심이 집중되고 있습니다. 이는 향후 카카오의 사업 전략과 성장 방향에 영향을 미칠 수 있을 것으로 예상됩니다.

 

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