에코프로비엠(247540) 기업 정보 및 투자 관련 분석

이번 시간에는 전기차 보급의 확대와 맞물려 최근 가장 핫했던 이차전지 양극재 시장 선도기업 에코프로비엠의 기업 정보 및 투자 관련 분석에 대해 알아보겠습니다.

반응형

---

기업개요

에코프로비엠은 2016년 5월에 이차전지소재 사업부문 분할을 통해 설립되었고, 2019년 3월에 코스닥 시장에 상장하였습니다. 주력 제품으로는 하이니켈계 양극재를 중심으로 NCA 분야에서 시장점유율을 꾸준히 높여왔으며, 글로벌 Non-IT용 NCA 양극재 수요 증가 및 국내외 EV용 하이니켈계 양극재 판매 호조로 인해 세계 시장 점유율을 확대하고 있습니다.

 

https://www.ecoprobm.co.kr/

ECOPROBM

 

주가 현황

• 최근 주가: 239,000원 (+3,000원, +1.27%) - 2024년 4월 29일 기준
• 52주 최고/최저: 584,000원 / 187,600원
• 액면가: 500원
• 시가총액: 233,745억원
• 52주베타: 2.01
• 외국인 지분율: 9.72%
• 수익률 (1M/3M/6M/1Y): -12.77% / +5.29% / +17.44% / -10.49%

 

펀더멘털 기초 지표 분석

• PER: N/A → 262.36 (예상)
• PBR: 17.02 → 15.88 (예상)
• PCR: 1,133.55 → 77.54 (예상)
• EV/EBITDA: 99.26 → 65.46 (예상)
• EPS: -89원 → 911원 (예상)
• BPS: 14,043원 → 15,050원 (예상)

 

펀더멘털 분석을 좀 더 자세히 살펴보겠습니다.

PER (주가수익비율):

2023년 12월에는 PER이 N/A로 기록되어 있습니다. 하지만 2024년에는 예상 PER이 262.36로 나타났습니다. 이는 주가 대비 기업의 순이익 비율을 나타내며, 높은 PER은 시장이 기업에 높은 가치를 부여한다는 것을 의미할 수 있습니다.

PBR (주가순자산비율):

2023년 12월에는 PBR이 17.02로 나타났습니다. 하지만 2024년에는 예상 PBR이 15.88로 감소하였습니다. PBR은 기업의 자본 대비 주가를 나타내며, 낮은 PBR은 저평가 상태를 의미할 수 있습니다.

PCR (주가순이익비율):

2023년 12월에는 PCR이 1,133.55로 높은 수치를 보였습니다. 그러나 2024년에는 예상 PCR이 77.54로 크게 하락하였습니다. PCR은 주가 대비 순이익을 나타내며, 낮은 PCR은 주가가 상대적으로 저평가되었다는 것을 의미할 수 있습니다.

EV/EBITDA (기업가치 대비 영업이익):

2023년 12월에는 99.26으로 나타났으며, 2024년에는 65.46으로 감소하였습니다. EV/EBITDA는 기업 전체 가치 대비 영업이익을 나타내며, 낮은 수치는 기업의 가치가 비교적 저렴하다는 것을 의미할 수 있습니다.

EPS (주당순이익):

2023년 12월에는 -89원으로 적자를 보였지만, 2024년에는 예상 EPS가 911원으로 크게 향상되었습니다. EPS는 주당 순이익을 나타내며, 높은 EPS는 기업의 수익성이 향상되었다는 것을 의미합니다.

BPS (주당순자산가치):

2023년 12월에는 14,043원이었으며, 2024년에는 예상 BPS가 15,050원으로 상승하였습니다. BPS는 주당 순자산 가치를 나타내며, 상승하는 추세는 기업의 자본 강화를 시사합니다.

영업이익 및 당기순이익:

2023년 12월에는 영업이익과 당기순이익이 각각 1,560억원과 -87억원으로 기록되었습니다. 이후 2024년에는 예상 영업이익이 2,076억원, 예상 당기순이익이 911억원으로 개선되었습니다.

 

위의 지표들을 종합적으로 고려할 때, 에코프로비엠은 높은 PER과 PCR, 그리고 낮은 PBR을 보이고 있으며, 주가 대비 영업이익이나 순이익이 개선되는 모습을 보입니다. 하지만 적자에서 흑자로 전환하는 과정이 진행 중이며, 이에 따라 향후의 실적 개선 및 재무 건전성을 지속적으로 모니터링해야 할 필요가 있습니다.

 

투자 의견 및 종합 평가

• 투자의견: 컨센서스 3.47 (매수)
• 목표주가: 270,412원
• 추정 실적 (2024년): 매출액 57,660억원, 영업이익 2,076억원, 당기순이익 911원

 

투자 적격성

에코프로비엠은 미래 성장 가능성이 높은 산업인 이차전지 소재 분야에서 경쟁력을 갖추고 있습니다. 최근의 실적은 일시적인 요인으로 인한 것으로 보이며, 예상 실적은 긍정적인 모습을 보여줍니다. 하지만 주가의 변동성이 크고 투자 심리에 따라 변동성이 더해질 수 있습니다. 따라서 장기적인 시각에서 기업의 성장 전망과 재무 건전성을 고려하여 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.

 

최근 뉴스

다음은 에코프로비엠의 최근 뉴스입니다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/031/0000832378

에코프로비엠, 하반기 개선될 영업환경 주목-메리츠

 

간단히 요약하면 다음과 같습니다.

• 메리츠증권의 분석: 메리츠증권은 에코프로비엠에 대해 하반기에는 낙관적인 영업환경으로 전환될 것이라고 판단했습니다. 이에 따라 목표 주가를 29만원으로 설정하고 투자의견은 '중립'을 유지했습니다.
• 1분기 영업실적 추정: 에코프로비엠의 1분기 영업실적은 약 8614억원으로 추정되며, 영업적자는 약 413억원으로 예상됩니다. 이는 주력 고객사인 SK온의 생산법인 가동 저조로 인한 출하량 감소를 반영한 수치입니다.
• 메탈가격 영향: 최근 메탈가격의 하락이 영향을 미치며 판매 단가가 하락했을 것으로 예상됩니다. 그러나 재고평가 환입 가능성과 함께 흑자 전환 가능성도 열려있다는 분석이 있습니다.
• 성장전략과 과거 실적: 에코프로비엠은 수주 잔고 증가와 영업실적 성장을 통해 과거에 여러 번 영업실적 불확실성에 대한 우려를 극복했습니다. 하지만 SK온 향 NCM 출하량 부진으로 역성장이 불가피할 것으로 전망됩니다.
• 전망과 개선세: 작년 4분기 대비 분기별 수익성 개선이 나타나고 있으며, 메탈가격의 반등과 판매 단가 상승이 2분기부터 후행적으로 반영될 것으로 예상됩니다. 또한 하반기에는 낙관적인 영업환경으로 변화될 것으로 전망됩니다.

 

더 많은 기업 정보는?

[국내 상장 기업 정보] - 크래프톤(259960) 기업 정보 및 투자 정보

크래프톤(259960) 기업 정보 및 투자 정보

[국내 상장 기업 정보] - 한미반도체(042700) 기업 분석 및 투자 정보

한미반도체(042700) 기업 분석 및 투자 정보

[국내 상장 기업 정보] - 포스코퓨처엠(003670) 기업 분석 및 투자 전망

포스코퓨처엠(003670) 기업 분석 및 투자 전망